SK 海力士美国存托凭证 (ADR) 的发行价定为每份 149 美元,共发行 1.779 亿份 ADR,每份 ADR 代表十分之一股 SK 海力士在韩国上市的普通股。
SK 海力士 ADR 于 7 月 10 日开始以“预发行”方式进行交易,预计将于 7 月 13 日转为常规交易模式,临时交易代码为 SKHYV,正式交易后股票代码将变更为 SKHY。
截至纽约时间 7 月 10 日上午,做市商在盘前交易中将 SK 海力士 ADR 的报价推升至每份约 180 美元,较发行价上涨超过 21%。按当前汇率计算,每份 ADR 约合 1224 元人民币。
此次 SK 海力士通过 ADR 发行募集的资金总额约为 265 亿美元,按当前汇率折合人民币约 1802.06 亿元。这一融资规模超越了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元赴美 IPO 融资纪录,成为外国企业在美国上市规模最大的首次公开募股。在全球 IPO 融资排行榜上,此次发行仅次于 SpaceX(约 857 亿美元)和沙特阿美(2019 年),位列第三大 IPO。
市场分析认为,ADR 出现溢价的主要原因有二:一是将韩国上市的普通股转换为 ADR 存在一定的限制,导致套利空间有限;二是投资者希望直接投资这家在人工智能高带宽存储器 (HBM) 领域处于领先地位的公司。此前,瑞银在研报中曾建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其韩国上市股票,预测新发行的证券可能以溢价方式进行交易。
从认购情况来看,SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购。超过 500 家投资机构参与了认购,其中包括全球长线基金、科技主题专项基金、主权财富基金以及大型跨国资产管理机构。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达了高达约 70 亿美元(约合人民币 476.02 亿元)的认购意向。由于需求十分强劲,部分重点投资者的获配份额有所缩减。
SK 海力士首席执行官郭鲁正在纽约时代广场的纳斯达克 MarketSite 参加了开市敲钟仪式。SK 集团会长崔泰源、SK Square 执行副会长崔再源等集团高层也一同出席了仪式。
郭鲁正在仪式上表示:“今天对于 SK 海力士而言是非常骄傲和具有历史意义的一天。目前,高带宽存储器已成为人工智能革命的关键组成部分。”
数据显示,SK 海力士在韩国上市的股票今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅超过 5%,而去年全年达到这一幅度的交易日约为 37 个,再往前三年的总和约为 44 个交易日。该股在周五的交易日中收盘下跌 0.3%。